Управление оборотным капиталом ООО «Союзтранскомпания»

Оглавление



	Введение	3

	Глава 1.     Теоретические и методические основы управления оборотным капиталом предприятия	5

	1.1.   Сущность и содержание оборотного капитала предприятия	5

	1.2.   Методика анализа оборотного капитала предприятия	7

	1.3.   Методические подходы к управлению оборотным капиталом предприятия..	9

	Глава 2.     Анализ деятельности и эффективности использования оборотного капитала ООО «Союзтранскомпания»	17

	2.1.   Организационно-экономическая характеристика предприятия	17

	2.2.   Анализ состояния и эффективности использования оборотного капитала предприятия	24

	2.3 Пути совершенствования эффективности управления оборотным капиталом..	29

	Заключение	36

	Список использованных источников	39

	Приложения	42























Введение	







Современные экономические условия создают для предприятий трудности в области формирования и привлечения капитала, в связи с этим решение проблемы обеспечения и эффективного использования капитала являются крайне важными для любой организации. Оборотные средства предприятия и политика их финансирования в отношении управления этой части производственных фондов важны, прежде всего, с позиции обеспечения бесперебойности и эффективности текущей деятельности предприятия.

В современных экономических условиях становится актуальным модернизация организации финансирования оборотных активов на предприятии, в частности, процесса производства, эффективного использования финансовых, материальных и трудовых ресурсов, материальных запасов и т. д. Комплекс этих задач и способы их реализации находят отражение в методическом управлении оборотными средствами организации. 

В данной работе рассматривается возможности совершенствования управления оборотным капиталом автотранспортного предприятия на примере ООО «Союзтранскомпания». ООО «Союзтранскомпания» - это транспортно-экспедиторская компания с полным спектром услуг по перевозке грузов различного типа и их экспедирование. В последние годы предприятие толкнулось с проблемой постепенного уменьшения чистой прибыли, объема основного капитала, причиной чего является рост себестоимости перевозок по причине не эффективной эксплуатация автопарка предприятия.

Вопросы формирования оборотного капитала и влияния политики сбытовой деятельностина его источники, а также проблемы коммерческой деятельности автотранспортных предприятий исследовали известные российские и зарубежныеученые: Андрийчук В. Г., Бланк И. А., Гришова И. Ю., Крюкова И. А., Пасхавер Б. О., Кужель В. В., Шабатура Т. С., Митяй О. В., Чирва О. Г., Худолий Л. М., Лупенко Ю. А. и другие.

Целью дипломного проекта является управление оборотным капиталом ООО «Союзтранскомпания».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие здания:

- определить сущность и содержание оборотного капитала предприятия;

- выявить методику анализа оборотного капитала предприятия;

- сформулировать методические подходы к управлению оборотным капиталом предприятия;

- дать организационно-экономическая характеристика предприятию;

- проанализировать состояния и эффективности использования оборотного капитала предприятия;

- определить пути совершенствования эффективности управления оборотным капиталом на предприятии.

Предметом исследования являются управление оборотным капиталомООО «Союзтранскомпания».

Объектом исследования данной работы является причины изменения эффективности управления оборотным капиталом предприятия.

Методы исследования: системный, комплексный и динамический подходы, традиционный анализ документов, наблюдение, экспертные оценки, статистические и математические методы обработки информации.

Работа состоит из введения. двух глав, заключения, списка используемой литературы и приложений.













Глава 1.     Теоретические и методические основы управления оборотным капиталом предприятия	



1.1.   Сущность и содержание оборотного капитала предприятия	







Капитал  это совокупность денежных, материальных и нематериальных активов хозяйствующего субъекта, которые мобилизованы из разных источников и что участвуют в операционных инвестиционных процессах с целью получения дохода и/или максимизации рыночной стоимости активов предприятия[10, ст. 47].

В определении Л.А.Бернстайн, «капитал  - это часть финансовых ресурсов. Капитал  это деньги, выпущенные в обращение, и доходы, что они приносят от этого обращению» [13, ст. 33].

Савицкая Г.В. отмечает, что капитал «... это средства, вложенные в субъект ведения хозяйства в начале или на протяжении хозяйственной деятельности с целью получения прибыли (дохода)»[12, ст. 27].

Состав капитала предприятия - это совокупность образовывающих его элементов, а структура - соотношение данных элементов.

Состав и структура капитала предприятия зависит от многих факторов: производственного, экономического и организационного характера, что определяются наряду с разными отраслями и под отраслями экономики и являются разными.

В таких фондоёмких видах экономической деятельности предприятий, как производство машин и оборудования преобладающим элементом капитала являются амортизационные отчисление. В легкой промышленности и торговле значительная часть принадлежит заработанной прибыли. Вместе с тем, одно предприятие на разных этапах деятельности имеет в своем распоряжении разный состав и структуру капитала. Например, на этапе становления оно финансируется за счет собственных или заемных средств, а по мере его дальнейшего развития появляется заработанный собственный капитал в виде прибыли, неорганизованный заемный капитал функционирования. При этом, собственный и, особенно, ссудный капитал компании рассматриваются не только, как основные составляющие капитала компании, но и как источники дополнительного его прироста. В частности, ссудный капитал компании привлекается для максимизации прибыли либо рыночной стоимости предприятия.

Конечная структура капитала предприятия определяется путем анализа меры влияния отдельных источников дополнительного капитала на тот, который функционирует сначала и изменения в нем соотношения собственной и заменой составляющих.

Таким образом, проблема формирования и эффективного использования капитала предприятия допускает решение вопросов об объеме потребности, его состав и структуру, источники дополнительного капитала, конечной структуры капитала предприятия, степени его целевого использования, а также о финансовом результате деятельности предприятия.

Важнейшей составной частью финансовой устойчивости организации являются его оборотныйкапитал, который включает в себя: запасы, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и дебиторскую задолженность. Оборотныйкапитал служит основой имущественного комплекса предприятия. От скорости его оборачиваемости зависят результаты хозяйственной деятельности организации. Рациональное управление оборотными средствами становится одной из первостепенных задач руководителей, специалистов и всего трудового коллектива[11, ст. 25].

Таким образом, оборотныйкапитал, который включает в себя: запасы, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и дебиторскую задолженность. Оборотныйкапитал служит основой имущественного комплекса предприятия. От скорости его оборачиваемости зависят результаты хозяйственной деятельности организации.

1.2.   Методика анализа оборотного капитала предприятия	







В основе оценки капитала организации лежит оценка активов и обязательств организации. Оценка как элемент метода бухгалтерского учета предполагает, что капитал, имущество, обязательства и все факты хозяйственной жизни для отражения в бухгалтерском учете и отчетности должны быть оценены в денежном выражении одним из методов бухгалтерской оценки.

Международные стандарты неординарно подходят к толкованию термина «капитал», ассоциируя его исключительно с собственным капиталом, в то время как привлеченный капитал рассматривается и определяется как обязательства предприятия [МСФО]:

Активы  Обязательства = Капитал  (1.1)

Однако данный подход также находит отражение и в отечественной литературе.

Тем не менее, следует выделять и совокупный капитал, выступающий в качестве источника формирования всех активов предприятия. Фундаментальное уравнение бухгалтерского учета основано именно на таком понимании капитала:

Активы = Совокупный капитал (Капитал)   (1.2)

Таким образом, термин «капитал» используется в самом широком своем смысле: в качестве совокупных источников имущества. В этом случае как собственный, так и заемный капитал выступают двумя разновидностями капитала предприятия. В дальнейшем мы будем придерживаться данной позиции.

С данной точки зрения также важна классификация совокупного капитала на основной и оборотный. В нашем исследовании мы обратимся к аспектам учетно-аналитического обеспечения формирования и использования оборотного капитала, которые позволяют обосновать потребность в оборотном капитале, минимизировать риски, связанные с выбором источников его формирования, оценить воздействие различных факторов на изменение эффективности использования оборотного капитала, выявить резервы ее повышения и сформировать информацию для выработки управленческих решений.

Нормативное регулирование бухгалтерского учета материальных запасов в большинстве своем раскрывает различные способы их оценки в ходе производственно-хозяйственной жизни предприятия. Экономическое содержание каждого из методов оценки представлено в таблице 1.1[38, ст. 58].

Таблица1.1. 

Экономическое содержание методов оценки активов

Метод оценки

Экономическое содержание

Фактическая стоимость

Фактическая неизменная стоимость актива в момент приобретения

Восстановительная стоимость

Стоимость, которую необходимо выплатить в данный момент при замене объекта таким же

Возможная цена продажи

Предполагаемая стоимость продажи наличного актива в нормальных условиях на данный момент

Дисконтированная стоимость

Стоимость, рассчитанная исходя из суммы экономических выгод, предполагаемых к получению от актива в будущем



Исторически наиболее распространенным методом оценки является оценка по первоначальной стоимости (себестоимости), т.е. стоимости в момент осуществления факта хозяйственной жизни. Данный вид оценки базируется на принципе неизменности (постоянства), который исходит из предположения, что имущество приобретаются не для последующей перепродажи, а для осуществления нормальной (уставной) хозяйственной деятельности предприятия. Однако данный метод оценки не лишен недостатков, поскольку ценность актива может варьироваться с течением времен. 

Следовательно, вопросы учетно-аналитического толкования и применения категорий «капитал» и «оценка» в настоящее время остаются актуальными и не до конца раскрытыми. Анализ состояния проблемы привел к сосредоточению на одном из элементов капитала, на оборотном капитале. Рассмотрение понятия и структуры оборотного капитала позволило более полно раскрыть современные подходы и проблемы оценки элементов оборотного капитала в соответствии с моделью его кругооборота в ходе производственно-хозяйственной деятельности предприятия.



1.3.   Методические подходы к управлению оборотным капиталом предприятия	







На сегодняшний момент в экономической науке существует достаточно большое количество методик и подходов, целью которых является повышение эффективности управления оборотными активами предприятий. Рассмотрим методики, являющиеся наиболее актуальными, которые получили широкое применение и могут быть использованы в системе финансового менеджмента российских предприятий.

Так, в работе И. А. Бланка организована четкая последовательность этапов проведения политики управления оборотными активами, заключающаяся в анализе динамики состава и структуры оборотных активов, показателей эффективности их использования, формирования необходимого объема оборотных средств, создания рациональной и оптимальной структуры источников финансирования[16, ст. 82].

Ценность данной методики заключается и в отражении основных подходов в управлении оборотными активами в целом и конкретных их видов в частности, т. е. запасов, дебиторской задолженности, денежных средств.

В работе Г. В. Савицкой представлен комплекс показателей, который необходим для проведения исследования эффективности использования оборотных активов, рассмотрены направления факторного анализа, уделено внимание детальному изучению материальной части оборотных активов. Важность данной методики заключена в установлении влияния факторов на показатели функционирования оборотных средств, расчете резервов роста оборачиваемости и рентабельности оборотных средств, выручки, прибыли, выявлении возможного резерва сокращения средств, участвующих в обороте предприятия [39, ст. 213].

Выделяя в своей работе необходимость использования краткосрочного кредитования в финансировании текущих активов, В. В. Ковалев представляет четыре модели управления оборотными средствами. Экономист указывает при этом, что доля краткосрочных обязательств в составе источников формирования оборотных средств возрастает последовательно: «консервативная  компромиссная  агрессивная  идеальная модель», а риск снижения ликвидности изменяется в обратном направлении.

Обобщая лишь некоторые из основных рассмотренных методик, которые используются в настоящее время в целях эффективного процесса управления оборотными активами, целесообразно объединить все имеющиеся методические подходы, которые будут взаимно дополнять друг друга, обеспечивая при этом не только комплексный, последовательный, но и гибкий механизм формирования, оптимизации и восполнения объема оборотных средств. Такая синтезированная модель даст возможность выявить резервы оборачиваемости и излишки оборотных средств, а также рассчитать потенциалы роста выручки, прибыли и рентабельности оборотных активов.

Главной целью управления оборотными активами является оценка и распознавание внутренних проблем предприятия для организации, обоснования и принятия различного рода управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, привлечения инвестиций и т. д.

Рассмотрим наиболее распространенные проблемы на предприятии, связанные с функционированием оборотных средств и разработаем направления совершенствования финансирования оборотных средств с целью решения возникших проблем.

Все проблемы, связанные с финансированием оборотных средств, отражаются на финансовом состоянии предприятия, и, как следствие, на его составляющих, поэтому можно выделить 4 группы основных проблем, представленных на рисунке 1.1[42, ст. 103].





Рис. 1.1. Основные проблемы предприятия



Более подробно рассмотрим каждый блок «дерева проблем» и выявим причины ухудшения функционирования оборотных средств. Данные представим в таблице 1.2.

Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что в современных экономических условиях предприятию необходимо стремиться к эффективному управлению движением материальных и финансовых ресурсов, т. е. к управлению процессами снабжения и сбыта, запасами и оборотными средствами, вложенными в эти запасы.













Таблица 1.2

Основные причины снижения финансовой устойчивости, ликвидности, деловой активности и рентабельности

Проблема

Причины

Снижение финансовой устойчивости

Снижение коэффициента маневренности собственного капитала

Неэффективное использование собственного капитала

Повышение коэффициента соотношения заемных и собственных средств

Увеличение заемных средств

Увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками

Снижение коэффициента автономии

Увеличение заемных средств

Уменьшение производственных фондов предприятия

Снижение ликвидности

Недостаточный уровень быстрой ликвидности

Низкий уровень денежных средств

Бартерный характер расчета



Увеличение краткосрочной задолженности

Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками



Уменьшение дебиторской задолженности

Сокращение продаж в кредит, потеря потребителей продукции

Недостаточный уровень абсолютной ликвидности

Низкий уровень денежных средств

Бартерный характер расчета



Увеличение краткосрочной задолженности

Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками

Недостаточный уровень текущей ликвидности

Низкий уровень денежных средств

Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками



Высокий уровень задолженности учредителей по взносам в уставный капитал

Снижение деловой активности

Снижение коэффициента оборачиваемости совокупного капитала Замедление кругооборота средств

Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных активов

Увеличение объема оборотных активов

Снижение коэффициента оборачиваемости собственного капитала

Неэффективное использование собственных средств

Снижение коэффициента оборачиваемости материальных запасов

Увеличение периода оборота материальных запасов

Увеличение запасов

Снижение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности

Увеличение периода оборота дебиторской задолженности

Несоблюдение платежной дисциплины дебиторами

Снижение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Увеличение периода оборота кредиторской задолженности

Увеличение кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, а следовательно, рост покупок в кредит

Снижение коэффициента устойчивости экономического роста

Снижение рентабельности продаж

Снижение объема собственного капитала

Снижение рентабельности

Снижение рентабельности активов

Снижение чистой прибыли

Снижение рентабельности собственного капитала



Снижение рентабельности продаж



Снижение рентабельности оборотных активов

Увеличение оборотных активов

Увеличение запасов

Снижение рентабельности текущих затрат

Снижение прибыли от продаж, увеличение издержек производства

Таким образом, для рассмотренных проблем в области финансирования оборотных активов можно предложить следующие пути их решения, которые представлены в таблице 1.3.

Таблица 1.3

Пути решения проблем в области финансирования оборотных активов

Проблема

Цель

Пути решения

Низкий уровень денежных средств

Формирование небольших запасов

Совершенствование управлением денежными средствами

Увеличение кредиторской задолженности

Оптимальное соотношение

Совершенствование управлением кредиторской задолженностью

Уменьшение дебиторской задолженности



Совершенствование управлением дебиторской задолженностью

Увеличение собственных средств

Эффективное использование

Совершенствование управлением собственными средствами

Увеличение периода оборота материальных запасов

Уменьшение периода оборота

Совершенствование управлением запасами, исходя из потребностей предприятия

Увеличение периода оборота дебиторской задолженности



Совершенствование управлением дебиторской задолженностью

Увеличение периода оборота кредиторской задолженности



Совершенствование управлением кредиторской задолженностью

Снижение чистой прибыли

Увеличение чистой прибыли

Снижение издержек или рост объема реализации

Увеличение заемных средств

Оптимальный объем заемных средств

Контроль за кредиторской задолженностью



На основании данных таблицы можно сделать вывод, что финансовая политика организации по формированию оборотных активов и их финансированию определяет состав и структуру денежных потоков предприятия, объемы привлеченных денежных средств из различных источников, а также и их оттока; объемы резервов отдельных видов активов, степень доходности финансовых вложений, а соответственно и объем денежного потока по полученным процентам и дивидендам[50, ст. 39].

Рационализация и оптимизация денежных потоков представляет собой основу гарантирования сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. На результаты финансовой деятельности предприятия негативное воздействие оказывают как дефицитный, так и профицитный денежные потоки. Отрицательные последствия дефицитного денежного потока проявляются в: снижении уровня ликвидности и платежеспособности; увеличении просроченной кредиторской задолженности поставщикам и задолженности по полученным кредитам; росте продолжительности финансового цикла, и в итоге  в снижении рентабельности использования собственного капитала и активов предприятия [52, ст. 173].

Сбалансированность дефицитного денежного потока достигается путем создания организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Это может быть достигнуто за счет:

- увеличения размера скидок при реализации продукции за наличный расчет;

- использования частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, имеющую высокий спрос на рынке;

- уменьшение сроков предоставления коммерческого кредита покупателям;

- ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности;

- внедрения современных форм рефинансирования дебиторской задолженности, а именно учета векселей, факторинга, форфейтинга и др.;

- ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции [53, ст. 74].

Оптимизация кредиторской и дебиторской задолженности также важна в процессе управления оборотными активами. Так, кредиторская задолженность представляет собой временное привлечение средств в оборот, а дебиторская задолженность, наоборот, временное отвлечение средств из оборота. Однако кредиторская задолженность предприятия должна погашаться независимо от состояния дебиторской задолженности. Поэтому для рационального управления оборотными активами необходимо следить за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Увеличение периода оборота материальных запасов вызвано сокращением объемов производства вследствие сокращения объемов реализации продукции. Однако, появление сверхнормативных и излишних запасов приводит к замедлению оборачиваемости оборотных средств и омертвлению капитала в запасах, росту затрат на хранение с последующим ростом себестоимости и снижением прибыли. Увеличение запасов, как правило, влечет за собой использование заемных средств, росту кредиторской задолженности, что также отрицательно сказывается на финансовом положении предприятии.

Эффективное управление материальными запасами, а также дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии, способствует снижению показателей оборачиваемости, что, в свою очередь, приводит к эффективному использованию финансовых ресурсов на предприятии. Тем самым происходит и снижение операционного, производственного и финансового циклов [43, ст. 69].

Итак, финансовое состояние предприятия находится в непосредственной зависимости от оборачиваемости средств, вложенных в оборотные активы. Чем выше показатели оборачиваемости, тем быстрее вложенные в активы средства трансформируются в денежные средства, которыми организация расплачивается по своим обязательствам. Показатели оборачиваемости активов характеризуют структуру имущества организации и зависят от оборачиваемости составляющих его основных средств, запасов товарно-материальных ценностей, дебиторской задолженности.

Обобщив все стадии совершенствования финансирования оборотных средств, можно выделить четыре основных этапа формирования политики финансирования оборотных средств, представленные на рисунке 1.2





Рис. 1.2. Этапы формирования политики финансирования оборотных активов



На основе проделанного исследования можно сделать следующий вывод, что политика финансирования оборотных активов представляет собой часть общей политики управления оборотными активами, которая заключается в оптимизации объема и состава финансовых источников, их формировании с точки зрения обеспечения эффективного использования собственного капитала и достаточной финансовой устойчивости предприятия. Главной целью управления финансированием оборотных активов предприятия является обеспечение необходимой потребности в них соответствующими финансовыми ресурсами и рационализация структуры источников формирования этих ресурсов.









Глава 2.     Анализ деятельности и эффективности использования оборотного капитала ООО «Союзтранскомпания»



2.1.   Организационно-экономическая характеристика предприятия





	

ООО «Союзтранскомпания» - это транспортно-экспедиторская компания с полным спектром услуг по перевозке грузов различного типа и их экспедирование. Компания ООО «Союзтранскомпания» работает в сфере транспортно-экспедиторских услуг уже более 20 лет.

Кроме самой перевозки груза транспортно-экспедиторская компания осуществляет также и весть комплекс мероприятий по логистике. В логистику входит планирование маршрута с учетом типа груза; оформление всей документации на груз и т.д. Также компания оказывает услуги по таможенном оформлении груза, включая получение сертификата на груз. 

ООО «Союзтранскомпания» осуществляет сборные перевозки и опасных грузов на специализированных полуприцепах низкорамниках, с предварительным оформлением всех требуемых разрешений при перевозке опасных грузов. Для снижения стоимости перевозки в собственности компании, имеются низкорамные полуприцепы, позволяющие перевозить контейнеры High Cubes не превышая ограничение по высоте и без оформления специальных разрешений. 

Специалисты ООО «Союзтранскомпания» готовы предоставить расчет сопутствующих перевозке грузов затрат, организуют безопасную погрузку, обеспечат получение необходимых согласований, специальных разрешений, а также сопровождение транспорта.

Организационная структура компании изображена на рис. 2.1.









Рис. 2.1 Организационная структура компании



Совет директоров ООО «Союзтранскомпания» осуществляет общее руководство деятельностью Общества.

Руководство текущей деятельностью ООО «Союзтранскомпания» осуществляется президентом компании. 

Вся документация в организации ООО «Союзтранскомпания» формируется с использованием программ 1С: Предприятие версия 8.1, 1С: Предприятие версия 7.7, Клиент-Банк. Для того чтобы постоянно следить за обновлениями в юридической сфере и сфере бухгалтерского и налогового учета ООО «Союзтранскомпания» использует «Гарант» и «Консультант плюс».

ООО «Союзтранскомпания» свои расчеты осуществляет безналичным способом. Банк организации ЗАО АКБ «Экспресс-Волга».ООО «Союзтранскомпания» использует журнало-ордерную форму бухгалтерского учета.

В бухгалтерии ООО «Союзтранскомпания» применяется график выполнения учетных работ. В подотделе сверки расчетов с контрагентами бухгалтера должны сверять взаимные расчеты с контрагентом каждые полгода. В подотдел учета услуг документы к учету принимаются ежедневно и проводятся в информационной базе. Подотдел проверки первичных документов занимается проверкой соответствия данных на бумажных носителях (накладных, счетов - фактур) и в информационной базе центрального офиса (соответственно в магазинах сети) и исправлением этих данных при необходимости. 

Расчетный подотдел занимается выплатой заработной платы, она выплачивается в дни определенные правилами внутреннего трудового распорядка не реже двух раз в месяц согласно Трудовому кодексу РФ. Касса занимается сбором кассовых документов, включая обособленные подразделения (магазины). Составляется кассовая книга, которая заполняется не позже следующего дня и все кассовые документы сшиваются в один кассовый день. Бухгалтер по работе с банками имеет программу «Клиент Банк», что позволяет быстрее перечислять денежные средства согласно графика платежей.

Учетная политика ООО «Союзтранскомпания» формируется главным бухгалтером организации и утверждена президентом компании. 

Отчетным годом в соответствии со ст. 14 Закона о бухгалтерском учете является календарный год - с 1 января по 31 декабря.

Бухгалтерский учет ООО «Союзтранскомпания» и ее обособленных подразделений в отчетном году ведется в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденным Приказом Минфина РФ от 29.06.98г. №34н (в ред. Приказа Минфина РФ от 30.12.99г. № 107н, от 24.03.2000г. №31н), нормативными актами методологическими указаниями органов, регулирующих бухгалтерский учет.Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в валюте РФ - в рублях.

Во исполнении требований законодательства РФ в ООО «Союзтранскомпания» составляется бухгалтерская отчетность за квартал, год нарастающим итогом по формам бухгалтерской отчетности и инструкций по заполнению.

Для экономической характеристики деятельности компании проведем анализ его отчетов о финансовых результатах за период 2015-2016 гг. в табл. 2.1 на основании финансовой отчетности предприятия (Приложения 1, 2,3 ).

Таблица 2.1

Изменение отчета о финансовых результатах ООО «Союзтранскомпания» в 2014-2016 гг., тыс. руб.

Наименование показателя

2014 г.

2015 г.

2016 г.

 

Изменения 2016 к 2014

 









В абсолютном выражении

Темп прироста,%

Удельного веса

 Доходы и расходы по обычным видам деятельности

 



 

 

 

 

Выручка (нетто) предприятия

534 534,0

621 312,0

635 284,0

100 750,0

18,8%

-

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг предприятия

(424 410,0)

(479 573,0)

(539 286,0)

114 876,0

27,1%

-5,5%

Валовая прибыль предприятия

110 124,0

141 739,0

95 998,0

-14 126,0

-12,8%

-5,5%

Прибыль (убыток) от продаж предприятия

110 124,0

141 739,0

95 998,0

-14 126,0

-12,8%

-5,5%

Прочие доходы и расходы

 

 

 

 

 

 

Проценты к получению

1 585,0

2 852,0

2 036,0

451,0

28,5%

0,0%

Проценты к уплате

(12 075,0)

(5 606,0)

(1 351,0)

-10 724,0

-88,8%

2,0%

Прочие доходы

11 974,0

51 753,0

2 379,0

-9 595,0

-80,1%

-1,9%

Прочие расходы

0,0

(53 779,0)

(4 028,0)

4 028,0

0,0%

-0,6%

Прибыль (убыток) предприятия до налогообложения 

111 608,0

136 959,0

95 034,0

-16 574,0

-14,9%

-5,9%

Текущий налог на прибыль

(2 448,0)

(6 817,0)

(1 350,0)

-1 098,0

-44,9%

0,2%

Чистая прибыль (убыток) предприятия отчетного периода

109 160,0

130 142,0

93 684,0

-15 476,0

-14,2%

-5,7%



Из таблицы видно, выручка от реализации предприятия в 2015 году по сравнению с 2014 годом  увеличилась (с 534534,0 тыс.руб. на конец декабря 2014 года до 635284,0 тыс.руб. на конец декабря 2015 года). За 2014-2016 годы изменение объема продаж ООО «Союзтранскомпания» составило 100750,0. Темп прироста за 2014-2016 годы составил 18,8%

Валовая прибыль ООО «Союзтранскомпания» на конец декабря 2014 года составляла 110124,0. За 2014-2016 годы данный показатель снизился на  -14126,0., что необходимо рассматривать как отрицательную тенденцию. На конец декабря 2016 года валовая прибыль ООО «Союзтранскомпания» составила 95998,0.

Прибыль от продаж ООО «Союзтранскомпания» на конец декабря 2014 года составила 110124,0. За 2014-2016 годы она, также как и валовая прибыль предприятия, уменьшилась на -14126,0., что необходимо рассматривать как отрицательную тенденцию в деятельности ООО «Союзтранскомпания». На конец декабря 2016 года прибыль от продаж ООО «Союзтранскомпания» составила 95998,0.

Показателем, характеризующим, снижение эффективности деятельности ООО «Союзтранскомпания» можно назвать более высокий рост себестоимости по отношению к росту выручки предприятия, который составил  27,1%. За исследуемый период ростом выручки ООО «Союзтранскомпания» составил 18,8%.

Еще одним моментом, снижающим финансовую устойчивость деятельности ООО «Союзтранскомпания» выступают убытки по прочим доходам и расходам - на конец декабря 2016 года сальдо по ним, согласно данным отчетности, установилось на уровне -964,0. К тому же, входе исследования, была выявлена еще одна отрицательная тенденция – за период с декабря 2014 года по декабрь 2016 года сальдо по прочим доходам и расходам снизилось на -15840,0.

В связи с обнаруженными тенденциями, возникает необходимость проведения более подробного анализа финансового состояния предприятия.

Изменение показателей рентабельности ООО «Союзтранскомпания» за декабрь 2014- декабрь 2016 гг. представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Показатели рентабельности ООО «Союзтранскомпания» за 2014-2016 гг., %

Наименование показателя

 2014 г.

2015 г.

2016 г.

Изменения 2016 к 2014

 









В абсолютном выражении

Темп прироста,%

Общая рентабельность предприятия, 

20,9

22,04

15,0

-5,9

-28,4

Рентабельность продаж продукции предприятия  

20,6

22,81

15,1

-5,5

-26,7

Рентабельность собственного капитала предприятия 

19,5

21,16

13,5

-6,0

-30,9


Продолжение таблицы 2.2

Рентабельность акционерного капитала предприятия 

96,3

114,85

82,7

-13,7

-14,2

Рентабельность оборотных активов предприятия 

95,5

101,07

52,0

-43,5

-45,6

Общая рентабельность производственных фондов предприятия 

24,0

27,56

19,1

-4,9

-20,4

Рентабельность всех активов предприятия 

15,7

19,09

11,5

-4,3

-27,1

Рентабельность финансовых вложений предприятия 

1,4

2,51

1,7

0,3

23,0

Рентабельность основной деятельности предприятия

20,6

22,81

15,1

-5,5

-26,7

Рентабельность производства на предприятии 

25,9

29,56

17,8

-8,1

-31,4



Рассматривая показатели рентабельности, необходимо отметить, что на начало и на конец 2016 года величина прибыли предприятия до налогообложения, разделенная на выручку от реализации (показатель общей рентабельности) находится у ООО «Союзтранскомпания» выше среднего значения по отрасли, установленного на уровне 14,0%. На начало периода показатель общей рентабельности на предприятии составлял 20,9%, а на конец периода 15,0% (изменение в абсолютном выражении за период - (-5,9%)). Это необходимо рассматривать как положительную тенденцию.

Снижение рентабельности собственного капитала c 19,51% до 13,49% за 2014-2016 годы было вызвано  и снижением чистой прибыли предприятия за 2014-2016 годы на -15476,0.

Как видно из таблицы 2.3, за 2014-2016 годы  значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию.

Анализ изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Союзтранскомпания» в абсолютном выражении за 2014-2016 годы представлен в таблице 2.3.











Таблица 2.3

Изменения показателей финансовой устойчивости ООО «Союзтранскомпания» в абсолютном выражении за 2014-2016 гг.

Показатели

 

2014 г.

2015 г.

 2016 г.

Изменения 2016 к 2014









В абсолютном выражении

Темп прироста,%

1. Источники собственных средств предприятия

559381,0

670645,0

717893,0

158 512,0

28,3%

2. Внеоборотные актив.......................